Op 1 januari 2010 is de Code Banken, gepubliceerd door de Nederlandse Vereniging van Banken, in werking getreden. De Code Banken bevat principes hoe banken zich dienen te gedragen op de gebieden corporate governance, risicomanagement, audit en beloningsbeleid. De Code Banken is in beginsel een vorm van zelfregulering op basis van het ‘pas toe of leg uit’-beginsel. In juni 2010 is de Code (met terugwerkende kracht tot 1 januari 2010) bij Algemene Maatregel van Bestuur (AMvB) aangewezen als gedragscode in de zin van artikel 2:391 lid 5 van het Burgerlijk Wetboek (BW). De Code Banken is van toepassing op alle banken die beschikken over een bankvergunning verleend op grond van de Wet op het financieel toezicht (Wft).

In het document Naleving Code Banken GE Artesia Bank wordt per principe aangegeven of de Bank aan de Code Banken voldoet of niet.

Klant Centraal
Een van de onderwerpen van de Code Banken is dat de Bank de klant en het klantbelang centraal moet stellen. De klant centraal stellen is niet hetzelfde als het klantbelang centraal stellen. Met de term klant centraal worden vaak proceselementen als snelle service en goede bereikbaarheid bedoeld. Klantbelang centraal gaat veel verder dan dat en richt zich bijvoorbeeld ook op de inhoud van het adviesproces en de samenstelling van het productenaanbod.

GE Artesia Bank heeft een ander profiel dan de meeste banken in Nederland. De particuliere klanten hebben een vrij belegbaar vermogen vanaf € 250.000. Aan deze klanten worden diverse producten geboden zoals beleggingsdiensten, deposito’s en kredietfaciliteiten met effecten of andere activa als onderpand.

GE Artesia Bank heeft, gelet op het bovenstaande, een relatief klein klantbestand. Hierdoor kan de bank een gedetailleerd beeld krijgen van de individuele situatie van haar klanten en hun behoeften. GE Artesia Bank biedt persoonlijke service, advies op maat en korte communicatielijnen. Iedere klant heeft een eigen accountmanager, die de persoonlijke situatie van de klant kent.

Klant en klantbelang centraal stellen speelt bij GE Artesia Bank een prominente rol bij de wijze van klantbenadering. GE Artesia Bank bekijkt continu hoe de wijze van klantbenadering te monitoren en verder te verbeteren.

Permanent educatie programma
Ieder lid van de Statutaire Directie neemt deel aan een permanent educatieprogramma dat tot doel heeft de deskundigheid van deze leden op peil te houden en waar nodig te verbreden.

De educatie heeft in ieder geval betrekking op relevante ontwikkelingen binnen de bank en de financiële sector, corporate governance in het algemeen en die van de financiële sector in het bijzonder, zorgplicht jegens de klant, integriteit, risicomanagement, financiële verslaggeving en audit. Afhankelijk van de actualiteit zijn mogelijke onderwerpen voor verdere cursussen integriteit en zorgplicht of financiële verslaggeving en ontwikkelingen onder IFRS en Basel III.

Moreel ethische verklaring
Ieder lid van de Statutaire Directie heeft een moreel ethische verklaring  als bedoeld in de Code Banken ondertekend.

De principes uiteengezet in de moreel-ethische verklaring zijn opgenomen in het permanente educatieprogramma voor alle werknemers en maken sinds september 2010 deel uit van de nieuwe arbeidsovereenkomsten.

Daarnaast zullen alle werknemers van de GE Group, inclusief de Statutaire Directie van GE Artesia Bank, zich houden aan de morele en ethische code van GE, genaamd (‘The Spirit and Letter’).

Zelf-evaluatie
Naast een jaarlijkse evaluatie van het eigen functioneren van de raad van commissarissen wordt dit functioneren eens in de drie jaren onder onafhankelijke begeleiding geëvalueerd. De betrokkenheid van ieder lid van de raad van commissarissen, de cultuur binnen de raad van commissarissen en de relatie tussen de raad van commissarissen en de statutaire directie maken deel uit van deze evaluatie.

Begin 2011 heeft een evaluatie van het eigen functioneren van de raad van commissarissen onder onafhankelijke begeleiding voor de eerste keer plaatsgevonden.

De statutaire directie zal jaarlijks het niveau van risicobereidheid van de bank vaststellen. Dit beleid wordt jaarlijks aangepast en ter goedkeuring aan de raad van commissarissen voorgelegd. Hoewel risicomanagement een standaard agendapunt voor elke vergadering van de raad van commissarissen is, heeft men een formele risicocommissie benoemd die hiertoe uit de raad van commissarissen is gevormd, in overeenstemming met de principes neergelegd in de Code Banken.
GE Artesia Bank heeft een adequaat ingerichte risicomanagementfunctie, in lijn met het Nederlandse bankwezen en de normen van GE Capital.

GE Artesia Bank voldoet aan de principes van de Code inzake audit.
Binnen de Bank is een interne auditfunctie die onafhankelijk is gepositioneerd. Het hoofd interne audit rapporteert aan de voorzitter van de directie en heeft een directe rapportagelijn naar de voorzitter van de auditcommissie.

De interne auditfunctie neemt het initiatief om met De Nederlandsche Bank en de externe accountant tenminste jaarlijks in een vroegtijdige fase elkaars risico-analyse en bevindingen en auditplan te bespreken. De besprekingen tussen de interne auditfunctie, de externe accountant en De Nederlandsche Bank zullen in beginsel plaatsvinden in Q2 en Q4.

Als onderdeel van GE Capital & de GE Group voldoet GE Artesia Bank aan het belonings- & compensatiebeleid van GE.
GE Artesia Bank hanteerde al een beloningsbeleid dat in lijn was met de meeste principes uit de Code Banken. Onderdeel van GE Artesia Bank’s beloningsbeleid is dat een variabele beloning maximaal 100% van het vaste inkomen bedraagt.

GE’s beloningsbeleid houdt rekening met de algemene gang van zaken en de socio-politieke omgeving waarin de beloningsbeslissingen worden gemaakt. GE’s beloningsbeleid voor de commissarissen, de leden van de directie en de senior managers heeft als doel een goede balans te bereiken tussen een gepaste beloning, het aantrekken en behouden van de beste mensen en het maximaliseren van hun prestaties op de lange termijn. GE Artesia Bank's beloningsbeleid is in lijn met de hierboven beschreven filosofie en de principes en regelgeving zoals die in Nederland gelden. Bij het vaststellen van de beloning voor de leden van de directie alsmede voor andere werknemers wordt naast de professionele ervaring en waarde voor GE Artesia Bank en de GE Groep rekening gehouden met marktontwikkelingen zowel binnen als buiten de financiële sector. Gebaseerd op bovengenoemde uitgangspunten, kan GE Artesia Bank niet garanderen dat het totale inkomen van directie lid iets beneden de mediaan van vergelijkbare functies binnen de Nederlandse financiële sector ligt, zoals aanbevolen in de Code Banken.

De aandelengerelateerde beloningen van de Bank (voorwaardelijk toegekende aandelen en werknemersoptieplannen) wijken af van de principes in de Code Banken. Dit is voornamelijk gelegen in het feit dat de werknemers en de leden van de directie niet worden beloond met aandelen(opties) in het aandelenkapitaal van GE Artesia Bank, maar met aandelen(opties) in het aandelenkapitaal van GE Company.

De voorwaardelijk toegekende aandelen geven de werknemer, de commissaris of het lid van de directie de mogelijkheid om een aandeel in het aandelenkapitaal van GE Company te ontvangen op een in de toekomst gelegen datum, zodra aan een aantal voorwaarden is voldaan. Ieder jaar op de datum van verkrijging zal 20% van de voorwaardelijk verkregen aandelen, onvoorwaardelijk worden. In de tussenliggende periode zal alleen een contant bedrag worden uitgekeerd aan de werknemer, de commissaris of het lid van de directie. Dit bedrag zal gelijk zijn aan de kwartaal dividendbetaling zoals gedaan aan de aandeelhouders van GE Company.  

Het werknemersoptieplan geeft de werknemer, de commissaris of het lid van de directie de mogelijkheid om een aandeel in het aandelenkapitaal van GE Company te kopen voor de uitoefenprijs van de optie. Ieder jaar op de datum van de verkrijging zal 20% van de opties uitoefenbaar worden. Het uitoefenen van het totale optiepakket zal daardoor minimaal 5 jaar in beslag nemen.