GE Artesia Bank: Financiële woordenlijst

Een wederzijds begrip brengt ons als organisatie dichter bij u en uw commerciële behoeften.

Daarom is deze woordenlijst speciaal gemaakt om het wederzijdse begrip en de onderlinge communicatie met onze cliënten en potentiële cliënten te versterken. Want een betere communicatie bevordert beter bankieren!

ABS (Asset Backed Security): Bestaande financiële producten die omgebouwd zijn tot nieuwe, geherstructureerde producten. In feite gaat het hier om het herverpakken van het kredietrisico door de bundeling van bestaande financiële waarden tot nieuwe producten met een ander risico-rendementsperspectief.
Accreditief: Toezegging van een bank dat zij tegen overlegging van bepaalde documenten aan de begunstigde zal uitbetalen. Onder die documenten bevindt zich meestal een zakenrechtelijk papier dat het bewijs tot de gerechtigdheid tot de goederen belichaamt die de begunstigde van het accreditief moet leveren aan de opdrachtgever van de bank. Deze internationale betalingsvorm wordt ook wel een documentair krediet of letter of credit (L/C) genoemd.
Achterstelling: Een lening aan een kredietnemer welke achtergesteld is ten opzichte van één of meer schuldeisers. Dit betekent dat de verstrekker van de achtergestelde lening pas aanspraak kan maken op terugbetaling nadat alle concurrente en preferente schulden, ten opzichte waarvan de lening is achtergesteld, zijn terugbetaald.
Afzetfinanciering: Financiële dienstverlening waarbij een leverancier van bedrijfsmiddelen financiering en/of leasing als integraal onderdeel van zijn marketing-mix aanbiedt. Doel: additionele afzet creëren.
Annuïteit of annuïtaire aflossing: Gedurende de overeengekomen looptijd wordt periodiek (meestal maandelijks) een vast bedrag aan de bank betaald dat bestaat uit rente en aflossing. Het te betalen bedrag is iedere maand gelijk maar gedurende de looptijd wordt het rentedeel in dit bedrag kleiner en het aflossingdeel navenant groter.
Assets: Engels voor bezittingen of in boekhoudtermen "Activa". Dit zijn alle tastbare en ontastbare eigendommen die door een persoon of bedrijf in bezit zijn.
Back to back lease: Een lease - sub lease constructie waarbij een leverancier of dealer een object van een leasemaatschappij least met het recht van onderverhuur en die ditzelfde object vervolgens in gebruik geeft door middel van een operationele lease-overeenkomst met een eindgebruiker.
Ballonbetaling: Als op de einddatum van een lening of een lease de schuld niet met de laatste termijn geheel wordt afgelost maar er nog een bedrag resteert, wordt dit gedeelte aangeduid met ballonbetaling. Voorbeeld: Een bedrijf sluit een lening voor 5 jaar en lost in die periode maar de helft af. Het resterende bedrag moet dan aan het eind betaald worden.
Balloon lease: Lease met hoge koopoptie (bij operationele lease) c.q. (hoge) slottermijn (bij financiële lease). Zie ballonbetaling.
Bankgarantie: Een bankgarantie is een eenzijdige en zelfstandige verbintenis van de bank om namens en voor rekening en risico van haar cliënt, onder de voorwaarden zoals vastgesteld in de garantie, een bepaald bedrag te betalen aan de ontvanger van de garantie - de begunstigde - wanneer de cliënt zijn in de garantie met name genoemde verplichtingen tegenover de begunstigde niet is nagekomen. De bank zal het in de garantie genoemde bedrag betalen zodra de garantie wordt aangesproken. Afhankelijk van de voorwaarden kan dat zijn op eerste verzoek (harde bankgarantie) of nadat aan in de garantie gestelde voorwaarden is voldaan (zachte garantie). Dit varieert van het overleggen van documenten (facturen, verklaring van non-betaling) tot het overleggen van een vonnis waarin de cliënt tot betaling wordt veroordeeld.
Beleggingsfonds: Instelling die geld van derden belegt in aandelen en/of andere vermogenswaarden.
Benchmark: Vooraf vastgestelde en objectieve maatstaf voor de prestatie van een beleggingsportefeuille of beleggingsfonds.
Bestek: Nauwkeurige en gedetailleerde omschrijving van het uit te voeren werk (bouw/verbouwing) inclusief de te gebruiken materialen, voorwaarden en kwaliteitseisen waarmee rekening moet worden gehouden.
BIC: Een manier om een bank te identificeren. Bevat 4 letters om de bank te identificeren, gevolgd door twee letters voor het land en twee letters (of cijfers), en eventueel 3 verdere posities die de bank, bijvoorbeeld voor haar kantoren, gebruikt. BIC codes zijn te vinden op de website www.swift.com/biconline, Onze BIC codes zijn: ARTENL2A (Amsterdam en overige kantoren) en ARTENL2R (Rotterdam).
Bloot eigendom: De bloot eigenaar is eigenaar van de onroerende zaak terwijl iemand anders een afgesplitst zakenrechtelijk recht van de onroerende zaak heeft (bijvoorbeeld vruchtgebruik of erfpacht). De eigenaar heeft dus zelf niet de directe beschikking over zijn eigendom. De zaak zelf is het bloot eigendom.
Borgtocht: Overeenkomst waarbij een derde, de borg, zich verplicht om de prestatie die de schuldenaar moet verrichten ten opzichte van de schuldeiser zelf na te komen indien de schuldenaar in gebreke blijft. De hoogte van het bedrag van de borgtocht wordt vooraf vastgesteld en heeft een directe verbinding met de onderliggende overeenkomst. Bij een persoonlijke borgstelling is veelal dienaangaande toestemming nodig van de partner van de borg (bij huwelijk of geregistreerd partnerschap).
Borrowing base: Het bedrag dat een financier als krediet wil verstrekken op basis van de waarde van de aan de bank verpande handelsdebiteuren en voorraden. Omdat debiteuren betalen en voorraden verkocht worden is de hoogte van de financiering variabel en wordt de waarde periodiek vastgesteld op basis van de feitelijk aanwezige debiteuren en voorraden. De periode van vaststelling is afhankelijk van de omloopsnelheid. Hoe sneller debiteuren betalen of voorraad verkocht wordt, hoe korter de periode waarin de bank een nieuwe opgave vereist (maandelijks, tweewekelijks, wekelijks).
Bouwdepot: Het door de bank nog niet uitgekeerde gedeelte van de hypothecaire geldlening bestemd voor de bouw of verbouwing van de verhypothekeerde woning. Het depot wordt uitgekeerd in delen, meestal rechtstreeks aan de aannemer, al naar gelang de bouw vordert. Dit op basis van overlegde facturen die aan moeten sluiten op het voorgelegde (ver)bouwplan.
Bullet-leningen: Leningen waarbij aan het einde van de looptijd de aflossing in een keer plaatsvindt.
Call-optie: Letterlijk een recht tot koop van een zaak of een vermogensrecht tegen een vooraf overeengekomen vaste prijs. Call opties komen voor bij effecten, valuta en bij lease overeenkomsten. Bij effecten en valuta heeft de koper het recht om de aandelen tegen een vooraf bepaalde koers te kopen. Dit kan zijn gedurende een vooraf bepaalde periode (Amerikaanse stijl) of op de einddatum (Europese stijl). Bij een koopoptie in een lease-overeenkomst heeft de lessee (gebruiker) het recht heeft na afloop van de leaseperiode het geleaste object te kopen, tegen een vooraf bepaalde prijs. Bij financiële lease of huurkoop is de koopoptie meestal een symbolisch bedrag.
Canon: Een jaarlijks bedrag dat de gebruiker van de grond (de erfpachter) moet betalen aan de eigenaar van de grond voor het gebruik daarvan. De hoogte van het bedrag kan vast zijn over de gehele looptijd of periodiek worden vastgesteld. De erfpacht heeft veelal een vooraf vastgestelde looptijd maar kan ook eeuwigdurend zijn.
CDO (Collateralized Debt Obligation): Een vorm van een ABS, hierbij worden obligaties en/of andere vastrentende waarden gebundeld. De pool wordt verdeeld in tranches van obligaties, van zeer riskant tot minder riskant. De tranches vormen het onderpand voor nieuwe obligaties die worden doorverkocht aan beleggers.
CIF (Cost Insurance and Freight): Deze leveringsconditie betekent dat de verkoper de kosten en vracht moet betalen om de goederen naar genoemde bestemmingshaven te brengen, maar het risico van verlies van of schade aan de goederen, alsmede dat van eventuele extra kosten ten gevolge van gebeurtenissen die zich voordoen nadat de goederen aan boord van het schip zijn geleverd, gaat van de verkoper op de koper over wanneer de goederen de scheepsreling passeren in de verschepingshaven. Als extra verplichting geldt dat de verkoper een zeetransportverzekering moet afsluiten tegen het risico voor de koper van verlies van of schade aan de goederen tijdens het vervoer. De verkoper sluit een verzekeringscontract af en betaalt de verzekeringspremie. De koper dient er nota van te nemen dat de leveringsconditie CIF de verkoper slechts verplicht tot een verzekering met minimale dekking. De term CIF verplicht de verkoper tot uitklaring van de goederen. Deze term kan alleen gebruikt worden voor zeevervoer en binnenvaartverkeer. Deze incoterm (zie definitie) wordt in de praktijk zeer veel toegepast, omdat ze de kosten en de risico's zeer goed verdeelt tussen de verschillende partijen.
Claimemissie: Emissie waarbij bestaande aandeelhouders een voorkeursrecht hebben ten opzichte van nieuwe aandeelhouders bij inschrijving op de emissie.
Commodities: Bulkproducten (voornamelijk grondstoffen waarvan de prijs geheel door vraag en aanbod wordt bepaald op een markt - dus niet door kostprijs plus opslag). Dit geldt voor goederen waarbij de specificaties van de goederen gestandaardiseerd kunnen worden aangegeven, zoals olie, graan en koffie.
Controller: Een persoon die de boekhouding en financiële rapportage overziet binnen een organisatie.
Converteerbare obligatie: Obligatie die onder bepaalde voorwaarden in aandelen van dezelfde vennootschap kan worden gewisseld.
Covenant: Een van een overeenkomst tussen twee of meerdere partijen deel uitmakende verplichting van een of meerdere partijen om een specifieke actie te doen of nalaten of een specifieke status (bijvoorbeeld een ratio) na te streven.
Cut-off time: Tijdstip tot wanneer uitgaande betalingsopdrachten kunnen worden geaccepteerd voor uitvoering nog dezelfde dag, dan wel het tijdstip om inkomende bedragen nog dezelfde dag op uw rekening te kunnen bijschijven. Is mede afhankelijk van valuta en aard van betaling (normaal of spoed).
DDU (Delivered Duty Unpaid): Deze leveringsafspraak betekent dat de verkoper aan zijn leveringsplicht voldoet wanneer de goederen beschikbaar zijn gesteld in de genoemde plaats in het land van invoer. De verkoper draagt de kosten en risico's verbonden aan het vervoer daarheen, met uitzondering van rechten, belastingen en overige bij invoer verschuldigde officiële heffingen en van de kosten van de te vervullen douaneformaliteiten. Indien de partijen wensen dat de verkoper de douaneformaliteiten vervult en de daaruit voortvloeiende kosten en risico's draagt, dient dit duidelijk te worden gemaakt door woorden van die strekking toe te voegen. Indien de partijen sommige bij invoer van de goederen verschuldigde kosten (zoals belasting op toegevoegde waarde (BTW)) onder de verplichtingen van de verkoper willen brengen, dient dit duidelijk te worden gemaakt door woorden van die strekking toe te voegen.
Deposito: Een geldbedrag dat tegen een vooraf overeengekomen rente en vaste looptijd bij een bank wordt aangehouden.
Disconteren: Het berekenen van de huidige geldwaarde van toekomstige betalingen of vorderingen. Bij verkoop van de toekomstige vorderingen aan de bank wordt (de markt-) rente in mindering gebracht op de hoofdsom van de vordering.
Documentair incasso: De bank verzorgt op verzoek van de verkoper de aanbieding van documenten aan de koper. De koper krijgt dan eerst de beschikking over de goederen nadat de documenten zijn geaccepteerd en de overeengekomen betaling heeft plaats gevonden. Eventueel kan een betalingstermijn worden gesteld. Hierbij worden ook handelsdocumenten aangeboden, zoals facturen, transportdocumenten, assurantiedocumenten etc.
EBITDA: EBITDA staat voor Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization en is een maatstaf voor de brutowinst na aftrek van overheadkosten van een bedrijf.
Effecten: Verzamelnaam voor verhandelbare waardepapieren, zoals aandelen, obligaties, opties, futures en warrants.
Enterprise value: De waarde van het eigen vermogen vermeerderd met minderheidsaandelen en alle schuldfaciliteiten binnen het bedrijf. Dit na aftrek van contanten of daarmee gelijk te stellen activa en aandelen in andere vennootschappen. De bedragen worden vastgesteld op basis van marktwaarde en niet de boekhoudkundige waarde.
Equens: De Nederlandse PE-ACH (Pan-European Automated Clearing House, vroeger Interpay, Bankgirocentrale) Oorspronkelijk verantwoordelijk voor routing, clearing and settlement van nationale betalingen en incassi. In 2006 samengegaan met het Duitse “Transaktionsinstitut fur Zahlungsverkeerdienstleistungen”. Thans een van de grotere Europese payment processors; zij verwerkt lokale en ook SEPA betalingen. GE Artesia is lid van Equens en kan dus haar betalingsverkeer op een efficiënte manier afwikkelen.
Equipment lease: Het ter beschikking stellen van roerende kapitaalgoederen door middel van financiële dan wel operationele lease.
Erfdienstbaarheid: Is een zakenrechtelijke last of verplichting waarmee een erf (onroerende zaak) belast is ten gunste van het naastgelegen erf. Dit kan bijvoorbeeld zijn het recht van de buurman om over jouw terrein zijn eigen terrein te bereiken (recht van overpad). Erfdienstbaarheden worden ingeschreven in het kadaster.
Erfpacht: Het zakenrechtelijke recht dat de erfpachter de bevoegdheid geeft tot het gebruik van een onroerende zaak, bijvoorbeeld grond, die eigendom is van een ander. Veel voorkomend in grote steden waarbij de grond onder een woning eigendom is van de gemeente. De looptijd van het recht is meestal beperkt tot een vooraf bepaalde termijn maar kan ook eeuwigdurend zijn (zie ook canon).
EURIBOR: Euribor is een afkorting van Euro Interbank Offered Rate. Euribor is de rente waartegen 57 Europese banken bereid zijn leningen in euro's tegen elkaar te verstrekken.
Executiewaarde: De waarde van een zaak bij gedwongen verkoop (veiling).
Export incasso: Voor een ondernemer levert het ondernemen van internationale zaken naast vele mogelijkheden ook een aantal zaken op die nader de aandacht verdienen. Een van de zaken die dan om de hoek komen kijken is het veiligstellen van de betaling. De risico's van het handelen op "open account" worden in het internationaal zaken doen, vooral aan het begin van het aangaan van de zakelijke internationale relatie als te groot ervaren. Indien u deze risico's wenst te beperken kunt u kiezen voor de mogelijkheden van een export incasso. Hierbij geeft u als exporteur uw bank de opdracht de vordering bij uw afnemer (locaal) te incasseren (zie ook documentaire incasso).
Factoring: Een vorm van debiteurenfinanciering waarbij de debiteurenportefeuille wordt verkocht aan een extern bedrijf dat zorgt van de inning van de vorderingen. De factormaatschappij ontvangt daarvoor vaak een percentage van de omzet. Het bedrijf dat de debiteuren verkoopt, ontvangt daarvoor al direct bijna het hele bedrag van de uitstaande vorderingen minus het percentage van de factormaatschappij. In sommige gevallen neemt de factormaatschappij zelfs het gehele risico van niet-betaling over. Betaling door de debiteuren moet dan ook plaats vinden op een door de factormaatschappij gecontroleerde rekening.
Financial full pay-out lease: Internationaal gebruikte term die het karakter van een financiële lease onderstreept. Bij een full pay-out lease wordt de investering van de lessor ofwel de hoofdsom volledig terugbetaald via de leasetermijnen, zodat de restwaarde van het object op nihil wordt ingeschat.
Financial Lease: Niet opzegbare financieringsovereenkomst, waarbij een lease-object, tegen periodieke betaling van de overeengekomen leasetermijnen, voor een vaste periode, door een leasemaatschappij (lessor) aan de gebruiker (lessee) ter beschikking wordt gesteld. Het juridische eigendom berust bij de lessor, het economische bij de lessee: bij afloop van de vaste leaseperiode heeft de lessee een koopoptie tegen een gering bedrag.
FOB ( Free On Board): Deze leveringsconditie van de verkoper draagt zorg voor de factuur, verpakking, en bij uitvoer de uitvoervergunning en douaneformaliteiten. De verkoper moet opdraaien voor de kosten (uitklaring e.d.) en is verantwoordelijk voor alle risico's tot over de reling van het schip. De verkoper heeft aan zijn leveringsplicht voldaan wanneer de goederen betaald en schadevrij de scheepsreling zijn gepasseerd in de genoemde verschepingshaven. Dit betekent dat vanaf dat punt de koper alle kosten en risico's draagt van verlies aan de goederen.
Forfaiteren: Aankoop van een nog niet vervallen schuldvordering voortkomende uit de levering van goederen of diensten, waarbij de aankoper (een financiële instelling) af kan zien van elk verhaal tegen de vroegere houder(s) van de schuldvordering. Ten opzichte van factoring is het verschil dat het hier gaat om één specifieke vordering en bij factoring om meerdere zo niet alle vorderingen.
Future: Koopovereenkomst met een verplichte levering tegen een vooraf vastgestelde prijs.
Garantievermogen: Is het vermogen van een onderneming of bank om verliezen op bezittingen op te kunnen vangen. Als uitgangspunt wordt het eigen vermogen van de onderneming of bank genomen. Hierop kunnen correcties plaatsvinden om te komen tot het garantievermogen. Hierbij valt te denken aan het aftrekken van betaalde goodwill en het optellen van achtergestelde leningen.
Haircut: Een percentage dat wordt afgetrokken van de nominale waarde van de activa die gebruikt worden als onderpand. De grootte van het percentage weerspiegelt het waargenomen risico dat geassocieerd wordt met het vasthouden van de activa.
Hedge fund: Een soort beleggingsfonds met ruime mogelijkheden om een rendement te genereren, onafhankelijk van de richting van de beurs. Hoeven aan veel minder regelgeving te voldoen dan beursgenoteerde beleggingsfondsen.
Hedgen: Tegengestelde affaire (contant of op termijn) die dient om het risico dat verbonden is aan een transactie in effecten, valuta's of goederen te dekken; het afdekken van risico's.
Huisfonds: Beleggingsfondsen die financiële instellingen voor hun eigen klanten hebben opgericht.
Hypotheekgever: De eigenaar/koper van een onroerende zaak die een schuld aangaat en daarvoor de onroerende zaak als onderpand geeft.
Hypotheeknemer: De bank/geldschieter die een lening verstrekt aan de eigenaar van een onroerende zaak en als zekerheid voor die lening het recht van hypotheek op de onroerende zaak aanvaardt.
Hypotheekrecht: Zakenrechtelijk recht van de houder van een hypotheek (de geldschieter/bank) om met voorrang op andere schuldeisers een geldsom te verhalen uit de opbrengst van de verkoop van de onroerende zaak waarop de hypotheek is gevestigd.
IBAN nummer: IBAN (International Bank Account Number) is een uniek nummer om een rekening te identificeren. De structuur kan per land verschillen, maar bevat altijd elementen om het land, de bank en de rekening aan te duiden, plus twee controlegetallen (check digits). Op de website www.ibannl.org is informatie over Nederlandse IBAN nummers te vinden, de website www.ecbs.org geeft algemene informatie over IBAN nummers in andere landen. IBAN nummers zijn te vinden op uw dagafschriften en bij uw cliënten op te vragen.
Incoterms: Internationale contracttermen zijn hulpmiddelen bij het maken van afspraken met buitenlandse leveranciers en afnemers. Het zijn definities waarin standaard afspraken worden gedefinieerd over de verplichtingen van de koper en de verkoper (CIF, FOB en DDT zijn hiervan voorbeelden).
Interim –purchase option: Mogelijkheid voor de lessee om een aantal maanden vóór het einde van de vaste huurperiode het geleaste object in eigendom te verwerven in plaats van verder te huurkopen. Het moment en de hoogte van de IP option worden bij het aangaan van de lease-overeenkomst al vastgelegd. Maakt de lessee geen gebruik van zijn IP option, dan loopt de lease-overeenkomst door tot het einde van de oorspronkelijke looptijd.
Internal Rate of Return: Het gemiddelde rendement van een investering of uitzetting. De toekomstige opbrengsten worden contant gemaakt. De rentevoet die nodig is om de contante waarde van de opbrengsten gelijk te laten zijn aan het bedrag van de investering is de I.R.R. De berekening vindt plaats door een annuïtaire vergelijking van de (investerings)kosten met de toekomstige opbrengsten. De internal rate of return wordt uitgedrukt in één (rente-) percentage per jaar.
Kapitaalmarkt: Markt waarbij waardepapieren worden verhandeld met een looptijd bij uitgifte van langer dan één jaar.
Kasgeldlening: Een kortlopende lening, meestal voor 1, 2, 3 en maximaal 12 maanden waarbij de rente gedurende de looptijd vast staat.
Koers-winstverhouding: Verhouding tussen koers en nettowinst per aandeel.
Koopsom Kosten Koper: De kosten die verband houden met de aankoop van een onroerende zaak moeten door de koper worden voldaan en komen boven op de overeengekomen koopsom. Denk hierbij aan overdrachtsbelasting, notaris- en kadaster kosten.
Koopsom Vrij op naam: De overeengekomen koopsom is het volledig bedrag dat door de koper moet worden voldaan, inclusief alle kosten gemoeid met de aankoop.
Kredietverzekering: Een verzekeringspolis en een risicomanagementproduct aangeboden door privé verzekeringsmaatschappijen en Overheids Export Credit Agencies aan ondernemingen die hun balansactiva en handelsdebiteuren wensen te beschermen tegen kredietrisico, verliezen zoals insolvabiliteit, faillissement, enz. Verzekeringsmaatschappijen dekken meestal niet het risico indien het land waarin de activa of debiteuren zich bevinden niet meer aan zijn verplichtingen kan voldoen.
KYC rules: Know Your Customer rules: Door toezichthouders vereiste documentatie- en controleprocedures om de identiteit van cliënten en andere bij bankhandelingen betrokkene partijen te kunnen verifiëren om misbruik (witwassen, terroristen tegoeden) te voorkomen.
LBO: Een Leveraged Buy-Out is eenfinancieringsmethode waarbij de overname van een bedrijf voornamelijk berust op geleend geld, dat later door het overgenomen bedrijf moet worden terugbetaald. De aandelen en de activa (voor zover dat wettelijk is toegstaan) van het overgenomen bedrijf worden als onderpand bij de lening gebruikt.
Letter of credit (L/C): Een document waarbij een bank, op verzoek van een koper van een goed, zich ertoe verbindt tegenover de verkoper van het goed een zeker bedrag te betalen tegen aanbieding van een aantal duidelijk gedefinieerde documenten. (Zie onherroepelijk Documentair Krediet).
Leverage: Graad van schuld (hefboom) van een bedrijf ten opzichte van of het eigen vermogen (schuld/eigen vermogen verhouding) of ten opzichte van de terugverdien capaciteit van het bedrijf (Schuld/EBITDA verhouding).
Lineaire aflossing: Gedurende de overeengekomen looptijd van de hypotheek wordt jaarlijks hetzelfde bedrag aan aflossing betaald; hierdoor daalt de hoofdsom en daarmee het jaarlijks te betalen bedrag aan rente.
Liquiditeit: De mate waarin een onderneming aan haar actuele betalingsverplichtingen kan voldoen.
Loan to value: De verhouding tussen de lening en de waarde van het gefinancierde object. Wordt gebruikt bij aanvang van de financiering waarbij de bank aangeeft hoeveel zij maximaal als permanente verplichting wenst te nemen. In het laatste geval wordt periodiek de waarde van het object opnieuw vastgesteld en indien de overeengekomen verhouding wordt overschreden moet het verschil worden afgelost.
Marge: Percentage dat banken boven op de basisrente in rekening brengen bij hun kredietverlening, naast een opslag voor geldmarkt perikelen. Ook wel rentetoeslag genoemd.
Margin: Bedrag dat de verkoper van een ongedekte optie als zekerheid moet storten.
MBO (Management Buy-Out): Het opkopen van een bedrijf of unit door het zittende management. Dit komt vaak voor bij multinationals met meerdere business units, die besluiten de verliesgevende of niet tot de core business behorende onderdelen te verkopen.
Mezzanine debt: Schuld van een onderneming die alleen voorgaat op de rechten van de aandeelhouders. Kan voorkomen als achtergestelde lening of in de vorm van preferente aandelen. In geval van faillissement moeten dus eerst alle andere schulden worden voldaan voordat deze schuld kan worden terugbetaald.
Mixfonds: Een beleggingsfonds dat belegt in aandelen, obligaties, vastgoed en liquiditeiten.
moreel ethische verklaring: Ieder lid van de raad van bestuur heeft een moreel ethische verklaring als bedoeld in de Code Banken ondertekend.

De tekst luidt als volgt:
"Ik verklaar dat ik mijn functie als bankier integer en zorgvuldig zal uitoefenen. Ik zal een zorgvuldige afweging maken tussen alle belangen die bij de bank betrokken zijn, te weten die van de klanten, de aandeelhouders, de werknemers en de samenleving waarin de bank opereert. Ik stel in die afweging het belang van de klant centraal en zal die klant zo goed mogelijk inlichten. Ik zal mij gedragen naar de wetten, de reglementen en de gedragscodes die op mij als bankier van toepassing zijn. Ik zal geheim houden wat mij is toevertrouwd. Ik maak geen misbruik van mijn bancaire kennis. Ik zal mij open en toetsbaar opstellen en ik ken mijn verantwoordelijkheid voor de samenleving. Ik zal mij inspannen om het vertrouwen in het bankwezen te behouden en te bevorderen. Ik zal zo het beroep van bankier in ere houden."
Netto Operating lease: Operationele lease waarbij servicediensten, zoals het onderhoud aan het object, niet inbegrepen zijn in de lease-overeenkomst.
Non dividend clause: Clausule in een leningovereenkomst die inhoudt dat het niet mogelijk is om dividend uit te keren zonder voorafgaande toestemming van de bank.
Obligatie: Een obligatie is een verhandelbare schuldbrief die normaliter recht geeft op een vaste rente en op de terugbetaling van de hoofdsom op een vooraf, al dan niet door loting, bepaald moment.
Off-balance: Niet op de balans voorkomende bezitting en/of schuld. Een lessee die de beschikking heeft over bedrijfsmiddelen, zonder daarvan juridisch, of economisch eigendom te hebben hoeft deze niet op zijn balans te activeren. De betreffende financieringen behoeven dan ook niet gepassiveerd te worden.
Off-balance-sheet: Activa, schulden of financieringen die niet op de balans van het bedrijf staan. Voorbeelden zijn leasing, een afzonderlijke dochteronderneming, letter of credit, garanties, etc. Het betreft ook leningsverplichtingen, futures, forwards en andere derivaten (effecten). Deze moeten worden vermeld in de toelichting op de jaarrekening onder de kop “niet uit de balans blijkende verplichtingen”. Hier moeten ook lopende claims of rechtzaken tegen een onderneming worden vermeld.
On-balance: Op de balans voorkomende bezitting en/of schuld. Een onderneming die bedrijfsmiddelen in economisch en/of juridisch eigendom heeft, dient deze op zijn balans te activeren en de daarvoor aangetrokken financiering te passiveren. Zie ook: Economisch eigendom, Financiële lease, Huurkoop, Juridisch eigendom.
Onherroepelijk Documentair Krediet: Het onherroepelijke documentaire krediet biedt u als exporteur een grotere betalingszekerheid. Hierbij stelt de bank van de afnemer conform de instructies van de afnemer zich tegenover u als exporteur garant voor de betaling. Voorwaarde is wel dat de documenten strikt voldoen aan de voorwaarden en condities van het krediet. U loopt debiteurenrisico op de bank van de afnemer i.p.v. debiteurenrisico op uw afnemer. Tevens bestaat de mogelijkheid om het landenrisico te verzekeren, door confirmatie van het krediet door de adviserende bank te verzoeken. De confirmerende bank neemt dezelfde onherroepelijke verplichting op zich als de kredietopenende bank, zodat naast het debiteurenrisico nu ook het landenrisco is geregeld. Daarnaast biedt het documentaire krediet ook de importeur als opdrachtgever zekerheid inzake de te leveren goederen. Dit kan worden bereikt door de keuze van de kredietsoort, de verlangde documenten met hun specificaties en de uitgevende instanties.

Wij onderscheiden een viertal vormen van een onherroepelijk krediet waarbij er tevens de mogelijkheid aanwezig is om onherroepelijk krediet van diverse specifieke instructies te voorzien, zodat het gebruik van een onherroepelijk krediet, specialistisch maatwerk vereist, zodat de mogelijkheden, wensen en eisen in goed overleg kunnen worden opgesteld in het uiteindelijke onherroepelijke documentair krediet. Let wel, banken controleren alleen de inhoud van de documenten aan de hand van de gegevens zoals vermeld in het documentair krediet en spreken zich niet uit over de kwaliteit van de vermelde producten.
Optie: Verhandelbaar recht om van de onderliggende waarde (bijvoorbeeld aandelen of obligaties) een standaardhoeveelheid te kopen (call) of te verkopen (put) tegen een vooraf overeengekomen prijs.
Pandlijst: Periodiek volledig ingevulde en rechtsgeldig getekende lijst van het totaal van alle openstaande facturen. Ook wel debiteurenlijst genoemd.
Pari passu: Twee of meer leningen, obligaties of series van preferente aandelen die gelijke rechten van betaling of niveau van senioriteit hebben.
Positieve/negatieve hypotheekverklaring: Een verklaring waarbij de eigenaar aan de bank belooft zijn onroerende zaak niet ten behoeve van iemand anders te belasten (negatief) en belooft op eerste afroep van de bank aan de bank het recht van hypotheek op de onroerende zaak te geven (positief).
PP&E (Property, Plant and Equipment): Een term die gebruikt wordt in de boekhouding voor activa en eigendom die niet gemakkelijk in cash kunnen worden omgezet.
Preferente aandelen: Aandelen waaraan voorrechten zijn verbonden, zoals winstdeling bij voorrang tegen een lagere winst per aandeel in verhouding tot winst per aandeel bij gewone aandelen.
Present Value: De huidige waarde van toekomstige geldstromen.
Primary market: De primaire markt is het deel van de kapitaalmarkt dat de uitgave van nieuwe effecten beheert. Bedrijven, overheden of instellingen uit de publieke sector kunnen financiering verkrijgen door de verkoop van nieuwe aandelen of obligaties.
Private Equity: Een brede term die verwijst naar investeringen in aandelen van ondernemingen die niet beursgenoteerd zijn. Het verschil zit voornamelijk in de manier waarop het geld verzameld is voor een investering, namelijk privaat vermogen in tegenstelling tot publiek vermogen zoals bij beursemissies.
Projectfinanciering: De realisatie en financiering van een omvangrijke projectinvestering, o.m. in afvalverwerking, energiesector en infrastructuur. Ieder project wordt ondergebracht in een afzonderlijke onderneming (SPV; Special Purpose Vehicle), die op eigen merites (rendement) wordt beoordeeld. Meerdere partijen nemen risicodragend deel. Doorgaans is geen sprake van hoofdelijke aansprakelijkheid van afzonderlijke participanten.
Rating: Beoordeling van de kredietwaardigheid van een bedrijf. De rating wordt weergegeven in een getal of in een lettercombinatie. Door de invloed van de Amerikaanse rating agencies (Moody’s, Standard & Poors) wordt veelal de door deze instellingen gehanteerde letterafkortingen gebruikt. Hierbij geldt AAA als beste notering en CCC als laagste waardering. Een D rating geeft aan dat een bedrijf in gebreke is.
Redemption value: De prijs waarvoor de uitgever kan kiezen effecten terug te kopen voor het verstrijken van de afloopdatum.
Reëel eigendom: Alle voor- en nadelen van het bezit van een bepaalde zaak hebben en daar in principe ook juridische eigenaar van zijn. Fiscale aanscherping van het begrip economisch eigendom. Voor reëel eigendom zijn de criteria neergelegd in de leaseregeling en de leidraad bij de Invorderingswet 1990. Bij financiële lease of huurkoop dient de lessee te activeren en af te schrijven (zowel accountant-technisch/commercieel als fiscaal). Bij operationele lease wordt gekeken naar: het realiteitsgehalte van de overeengekomen restwaarde, t.o.v. de verwachte restwaarde, de hoogte van de overeengekomen koopoptie, t.o.v. dezelfde marktwaarde, de mate waarin via de leasetermijnen de oorspronkelijke aankoopprijs wordt terugverdiend (meer of minder dan 90%). Reëel eigendom houdt in dat de eigenaar daadwerkelijk de intentie heeft de eigendom uit te oefenen; dit in tegenstelling tot de financial lessor die de eigendom niet tot einddoel heeft omdat hij de zaak aan het einde van de looptijd aan de lessee wil verkopen.
Rente of valuta swap: Het woord swap=ruil kunt u hierbij letterlijk nemen. Indien u momenteel een variabele rente betaalt, kunt u met een renteswap deze variabele rente inruilen voor een vaste rente.
Restwaarderisico: Het risico dat een lessor loopt bij een operationele lease op de waarde van het object op het einde van de looptijd of bij vervroegde inlevering van het object. Dit is het risico van waardevermindering, maar ook de kans op waardevermeerdering van een lease-object.
Revolving credit: Een financieringsvorm op middellange termijn met een variabele rente die gekoppeld is aan de geldmarktrente. Opname vindt typisch plaats in perioden van 1 of 3 maanden. Naast de rente is ook het gebruik van de faciliteit variabel. Indien een aflossingsschema is overeengekomen wordt feitelijk het maximaal toegestane gebruik (limiet) verlaagd volgens dit schema. Dit soort kredietfaciliteiten wordt typisch gebruikt voor bedrijven waarbij de liquiditeitsbehoefte gedurende een jaar sterk kan wisselen.
Roll over: Een roll-over lening is evenals een revolving credit een financieringsvorm op middellange termijn met een variabele rente die gekoppeld is aan de geldmarktrente (zelfde opname termijnen als bij een revolver). In tegenstelling tot het revolving credit is variabel gebruik van de faciliteit niet toegestaan.
Roll over lease: Met ‘Roll-over lease’ legt men de rente vast voor een korte periode (bijvoorbeeld zes maanden). Vervolgens financiert men het uitstaand saldo tegen de dan geldende (en eventueel lagere) rente voor een volgende periode. Dit kan men herhalen tot het einde van de contractperiode of bij een –verwachte- rentestijging vastleggen. Het uitstaande saldo is nooit een verrassing: de hoogte hiervan is vooraf in het contract vastgelegd.
Royement: Het doorhalen van de hypothecaire inschrijving in het hypothekenregister. Na het doorhalen van de inschrijving kan de oorspronkelijke hypotheekhouder hier geen rechten meer aan ontlenen. Doorhaling vindt plaats door middel van een notariële akte van royement na aflossing van de schuld.
Sale and lease back: Vorm van leasing waarbij een object door de lessee aan de lessor wordt verkocht om vervolgens op basis van een lease-overeenkomst te worden teruggeleased. Aandachtspunt hierbij is de bij aankoop geldende marktwaarde van het object. Deze hoeft niet gelijk te zijn aan de boekwaarde op het moment van aankoop. Ook de resterende economische levensduur van het object, alsmede de te verwachten restwaarde bij het verstrijken van de beoogde contractperiode zijn van belang.
Sanctie-regelingen: Door verschillende (supra)nationale instanties (VN, EU, US) voorgeschreven sancties, op basis waarvan transacties met bepaalde landen zijn verboden, dan wel aparte licenties of goedkeuring vereisen. In principe zijn alle banken in een bepaalde jurisdictie hieraan gehouden.
Second lien loan: Een lening met als onderpand de activa van een bedrijf echter als tweede in rang na de kredietfaciliteit die de zekerheid als eerste in onderpand heeft gekregen.
Secondary market: De financiële markt voor het verhandelen van effecten die reeds op de primaire markt zijn uitgegeven.
Senior debt: Schuld die voorrang heeft ten opzichte van andere (junior, achtergestelde etc.) financiële schuld van een onderneming. Alleen als er zekerheden zijn verstrekt heeft de senior creditor nog meer bescherming. Zonder zekerheden is deze schuld gelijk in rang met andere schulden (crediteuren etc.) van een onderneming.
SEPA (Single European Payments Area): Standaardisatie en harmonisatie van het euro-gerelateerd betalingsverkeer.
Solvabiliteit: De verhouding tussen het eigen vermogen en de schulden van een onderneming of de mate waarin de bezittingen van een onderneming (op basis van boekwaarde) de schulden van een onderneming overstijgt. Veelal uitgedrukt als het percentage dat het eigen vermogen uitmaakt van het balanstotaal. Hoe hoger dit percentage hoe meer solvabel het bedrijf en hoe makkelijker het bedrijf aan zijn verplichtingen op de lange termijn kan voldoen. De gewenste hoogte is afhankelijk van de mate waarin er risico’s in de aard van de activiteiten van de onderneming schuilen.
Sort code: Verschillende landen hebben eigen nationale codestelsels om banken en hun kantoren aan te duiden. Voorbeelden zijn sort code (GB), Bankleitzaal (DE) en chips UID (US).
Standby L/C: Een afgeleid product van het onherroepelijke documentair krediet is het standby L/C. Het standby L/C heeft vele overeenkomsten met een (bank)garantie. Het grote verschil tussen een garantie en een standby L/C wordt gevormd doordat bij een garantie alleen de gebruikelijke 'in gebreke' verklaring wordt gevraagd, terwijl bij het standby L/C nog meestal andere documenten kunnen worden gevraagd, zoals kopie factuur en kopie van het transportdocument, zoals opgenomen in het standby L/C. Het standby L/C onderscheidt zich van het L/C doordat een L/C altijd wordt ingeroepen, dat is immers een betalingsinstrument. Een standby L/C wordt alleen ingeroepen als de begunstigde meent dat zijn wederpartij toerekenbaar te kort is geschoten.
Stockdividend: Aandelen als dividend uitgekeerd.
Subordinated debt: Een achtergestelde lening is een krediet waarbij de schuldeiser van de schuldenaar pas zijn geld terug kan krijgen als alle andere schuldeisers zijn betaald. (Zie Achterstelling).
Swap: Een swap is een derivaat waarbij een partij een bepaalde kasstroom of risico wisselt tegen dat van een andere partij.
SWIFT: Een door banken in 1973 opgerichte organisatie dat een wereldwijd (200 landen) communicatienetwerk beheert om financiële berichten tussen 8,300 deelnemende banken (en enkele grote bedrijven) op een veilige, snelle en gestandaardiseerde manier uit te wisselen.
Syndicaat: Een of meerdere banken nemen het plaatsingsrisico van een nieuwe financiering op zich en syndiceren (verkopen) delen van de financiering door aan andere banken. De klant wordt hierbij altijd betrokken.
Target II: Een real-time payment and settlement system tussen banken en Centrale Banken in de EU. Wordt gebruikt voor grote, same-day value, betalingen en Treasury transacties. GE Artesia Bank is lid van dit systeem en kan dus grote spoedbetalingen snel en efficiënt verwerken.
Technische analyse: Beleggingsmethode waarbij men alleen uitgaat van historische koersgegevens en aan de hand van grafieken een beleggingsstrategie bepaalt.
Turbo (long/short): Een turbo (ook bekend als speeder) is een beleggingsproduct dat beleggers de mogelijkheid geeft met een hefboom te beleggen in verschillende onderliggende waarden zoals aandelen, beursindices of valuta.
Underwriting: Een activiteit die zich voornamelijk bezighoudt met de administratieve taken of met het vaststellen van de omvang van het te verzekeren risico, het vaststellen van de premies en het opstellen van de acceptatievoorwaarden.
Urgerende koopoptie: Koopoptie tegen een (beduidend) lager bedrag dan de geldende marktwaarde van het object.
Verdisconteren: Handelwissels voor de vervaldatum verkopen met een zekere korting (disconto).
Volatiliteit: Maatstaf voor de beweeglijkheid (omvang en frequentie) van koersbewegingen, meestal weergegeven in procenten op jaarbasis.
Vruchtgebruik: Het zakenrechtelijke recht om het genot op de opbrengst te hebben van andermans goed, mits dat goed zelf intact blijft.
Waiver: Een formele acceptatie van een kredietverstrekker van het niet nakomen van bepaalde voorwaarden uit de kredietovereenkomst door de kredietnemer.
Warrant: Verhandelbaar recht om tegen een vastgestelde prijs gedurende een bepaalde periode nieuwe aandelen te kopen, rechtstreeks van de vennootschap.
Wissel: Een onvoorwaardelijke schriftelijke opdracht van de trekker (crediteur) aan de betrokkene (debiteur) om een bepaalde geldsom op een betaalde datum te betalen aan de nemer (begunstigde) of diens order.
Working capital: Werkkapitaal (ook wel netto werkkapitaal) is het verschil tussen de vlottende activa (voorraden, debiteuren, liquide middelen) op de balans van een onderneming en de vlottende passiva (crediteuren en overige kortlopende schulden). Bruto werkkapitaal is de omvang van de vlottende activa.
Zero-coupon: Obligaties met een coupon van nul procent.

Disclaimer

GE Artesia Bank aanvaardt geen enkele verantwoordelijkheid voor de inhoud of de nauwkeurigheid van de termen in deze Woordenlijst. Deze Woordenlijst wordt gratis en naar beste weten verschaft. Deze Woordenlijst is gebaseerd op publieke informatie, en geeft naar ons beste weten de gebruikelijke betekenis van de woorden weer.